Bedeutung Von Future Und Option Trading

Futures Eine standardisierte, übertragbare. Der die Lieferung einer Ware erfordert. Bindung. Währung. Oder Aktienindex. Zu einem bestimmten Preis. Zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt. Im Gegensatz zu Optionen, Futures übermitteln eine Kaufverpflichtung. Das Risiko für den Inhaber ist unbegrenzt. Und weil das Auszahlungsmuster symmetrisch ist, ist das Risiko für den Verkäufer ebenfalls unbegrenzt. Dollar verloren und gewonnen von jeder Partei auf einem Futures-Kontrakt sind gleich und entgegengesetzt. Mit anderen Worten, Futures-Handel ist ein Null-Summen-Spiel. Futures-Kontrakte sind Terminkontrakte, was bedeutet, dass sie ein Pfand darstellen, um eine bestimmte Transaktion zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu machen. Der Umtausch von Vermögenswerten erfolgt zu dem im Vertrag festgelegten Datum. Futures unterscheiden sich von generischen Terminkontrakten, da sie standardisierte Bedingungen enthalten. Handel an einem formellen Austausch. Werden durch beaufsichtigte Agenturen reguliert und werden von Clearinghouses garantiert. Auch, um sicherzustellen, dass Zahlung erfolgt, haben Futures eine Margin-Anforderung, die täglich beigelegt werden müssen. Schließlich, indem sie eine Gegenleistung, die Lieferung von Waren. Oder für einen Austausch von Waren, Futures-Kontrakte geschlossen werden kann. Hedger oft Handel Futures für die Zwecke der Preisrisiko in Schach zu halten. Auch Futures-Kontrakt genannt. NFA tatsächliche Streaming-Quotes implizite Rate Commitments of Traders (COT) Corporate Securities Limited Repräsentative globale Makrostrategie Commodity Futures Trading Commission zertifizierte Börse für physische Copyright-Kopie 2016 WebFinance, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Unerlaubte Vervielfältigung, ganz oder teilweise, ist streng verboten. Futures Was sind Futures Futures sind Finanzkontrakte, die den Käufer verpflichten, einen Vermögenswert oder den Verkäufer zu kaufen, um einen Vermögenswert wie eine physische Ware oder ein Finanzinstrument zu verkaufen. Zu einem vorbestimmten zukünftigen Datum und Preis. Futures-Kontrakte detaillieren die Qualität und Quantität des zugrunde liegenden Vermögenswertes, die sie standardisiert sind, um den Handel an einer Futures-Börse zu erleichtern. Einige Futures-Kontrakte können die physische Lieferung des Vermögenswertes verlangen, während andere in bar abgerechnet werden. VIDEO Laden des Players. BREAKING DOWN Futures Die Futures-Märkte zeichnen sich durch eine sehr hohe Hebelwirkung gegenüber den Aktienmärkten aus. Futures können zur Absicherung oder Spekulation auf die Kursbewegung des Basiswertes verwendet werden. Zum Beispiel könnte ein Erzeuger von Mais Futures verwenden, um in einem bestimmten Preis zu sperren und das Risiko zu reduzieren, oder jeder könnte auf die Preisbewegung von Mais spekulieren, indem er lange oder kurz mit Futures. Der Hauptunterschied zwischen Optionen und Futures besteht darin, dass Optionen dem Inhaber das Recht zum Erwerb oder Verkauf des Basiswertes beim Verfall geben, während der Inhaber eines Terminkontraktes zur Erfüllung der Vertragsbedingungen verpflichtet ist. Im wirklichen Leben ist die tatsächliche Lieferrate der zugrunde liegenden Waren in Futures-Kontrakten sehr niedrig, da die Absicherung oder Spekulation Vorteile der Verträge kann weitgehend ohne tatsächlich halten den Vertrag bis zum Ablauf und die Auslieferung der Ware. Zum Beispiel, wenn Sie lange in einem Futures-Vertrag waren, könnten Sie kurz in der gleichen Art von Vertrag, um Ihre Position auszugleichen. Dies dient dazu, Ihre Position zu verlassen, ähnlich wie der Verkauf einer Aktie an den Aktienmärkten schließt einen Handel. Futures Spekulation Futures-Kontrakte werden verwendet, um potenzielle Bewegungen in den Preisen der zugrunde liegenden Vermögenswerte zu verwalten. Wenn die Marktteilnehmer künftig eine Kurssteigerung eines zugrunde liegenden Vermögenswerts erwarten, könnten sie potenziell durch den Kauf des Vermögenswerts in einem Futures-Kontrakt gewinnen und später zu einem höheren Preis am Spotmarkt verkaufen oder von der günstigen Preisdifferenz durch Bargeld profitieren Siedlung. Sie könnten jedoch auch verlieren, wenn ein Vermögenswert letztlich niedriger ist als der im Futures-Kontrakt angegebene Kaufpreis. Umgekehrt, wenn der Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswertes voraussichtlich fallen wird, können einige den Vermögenswert in einem Futures-Kontrakt verkaufen und später wieder zu einem niedrigeren Preis an der Stelle kaufen. Futures Hedging Der Zweck der Absicherung ist es nicht, von günstigen Kursbewegungen zu profitieren, sondern Verluste vor potenziell ungünstigen Kursveränderungen zu vermeiden und dabei ein vorgegebenes Finanzergebnis zu halten, wie es unter dem aktuellen Marktpreis zulässig ist. Zur Absicherung ist jemand im Geschäft der tatsächlichen Verwendung oder Herstellung der zugrunde liegenden Vermögenswert in einem Futures-Vertrag. Wenn es einen Gewinn aus dem Futures-Kontrakt gibt, gibt es immer einen Verlust vom Spotmarkt oder umgekehrt. Mit einem solchen Gewinn und Verlust, der sich gegenseitig verrechnet, stellt die Absicherung den akzeptablen, aktuellen Marktpreis effektiv ein. F utures und Optionen stellen zwei der häufigsten Formen von Derivaten dar. Derivate sind Finanzinstrumente, die ihren Wert aus einem Basiswert ziehen. Der Basiswert kann eine Aktie sein, die von einem Unternehmen, einer Währung, Gold usw. emittiert wird. Das Derivatinstrument kann unabhängig vom Basiswert gehandelt werden. Der Wert des derivativen Instruments ändert sich entsprechend den Wertveränderungen des Basiswerts. Derivate sind von zwei Arten - Börse gehandelt und über den Ladentisch. Exchange-gehandelte Derivate, wie der Name bedeutet, werden durch organisierten Austausch auf der ganzen Welt gehandelt. Diese Instrumente können über diese Börsen gekauft und verkauft werden, genau wie die Börse. Einige der börsengehandelten Derivate sind Futures und Optionen. Over-the-counter (im Volksmund als OTC bekannt) Derivate werden nicht durch den Börsenhandel gehandelt. Sie sind nicht standardisiert und haben abwechslungsreiche Funktionen. Einige der beliebten OTC-Instrumente sind Forwards, Swaps, Swaptions etc. A Future ist ein Vertrag zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts für einen bestimmten Preis zu einem vorgegebenen Zeitpunkt. Wenn Sie einen Futures-Kontrakt kaufen, bedeutet dies, dass Sie versprechen, den Preis des Vermögenswertes zu einem bestimmten Zeitpunkt zu zahlen. Wenn Sie eine Zukunft zu verkaufen, Sie effektiv ein Versprechen, den Vermögenswert an den Käufer der Zukunft zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu übertragen. Jeder Futures-Kontrakt hat folgende Merkmale: Einige der beliebtesten Vermögenswerte, auf denen Futures-Kontrakte verfügbar sind, sind Aktien, Indizes, Rohstoffe und Währung. Der Unterschied zwischen dem Kurs des Basiswerts am Spotmarkt und dem Futures-Markt wird Basis genannt. (Als Spotmarkt ist ein Markt für sofortige Lieferung) Die Basis ist in der Regel negativ, was bedeutet, dass der Preis des Vermögenswertes in der Futures-Markt ist mehr als der Preis im Spot-Markt. Dies ist, weil der Zinskosten, Lagerkosten, Versicherungsprämie etc. Das heißt, wenn Sie den Vermögenswert im Spot-Markt kaufen, werden Sie alle diese Aufwendungen, die nicht benötigt werden, wenn Sie einen Futures-Vertrag kaufen. Diese Bedingung der Basis negativ wird als Contango bezeichnet. Manchmal ist es rentabler, das Vermögen in physischer Form zu halten als in Form von Futures. Zum Beispiel: Wenn Sie Aktien in Ihrem Konto halten, erhalten Sie Dividenden, während Sie bei Aktien-Futures keine Dividende erhalten. Wenn diese Vorteile die Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Halten des Vermögenswertes überschreiten, wird die Basis positiv (d. H. Der Preis des Vermögenswertes im Spotmarkt ist mehr als im Futures-Markt). Diese Bedingung heißt Backwardation. Backwardation geschieht in der Regel, wenn der Preis des Vermögenswertes voraussichtlich fallen wird. Es ist üblich, dass der Futures-Preis und der Spot-Preis, da sich der Futures-Kontrakt der Laufzeit nähert, in der Kluft zwischen ihnen dicht schließen. Wird die Basis langsam null. Optionskontrakte sind Instrumente, die dem Inhaber des Instruments das Recht einräumen, den Basiswert zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option kann eine Call-Option oder eine Put-Option sein. Eine Call-Option gibt dem Käufer das Recht, den Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Dieser Preis wird als Ausübungspreis bezeichnet. Es sei darauf hingewiesen, dass, während der Inhaber der Call-Option hat ein Recht auf Anforderung Verkauf von Vermögenswerten aus dem Verkäufer, hat der Verkäufer nur die Verpflichtung und nicht das Recht. Für zB: wenn der Käufer den Vermögenswert kaufen will, muss der Verkäufer ihn verkaufen. Er hat kein Recht. Ebenso gewährt eine Put-Option dem Käufer ein Recht, den Vermögenswert zum Ausübungspreis an den Käufer zu verkaufen. Hier hat der Käufer das Recht, zu verkaufen und der Verkäufer hat die Verpflichtung zu kaufen. So ist in jedem Optionskontrakt das Recht zur Ausübung der Option beim Käufer des Vertrages gegeben. Der Verkäufer des Vertrages hat nur die Verpflichtung und kein Recht. Da der Verkäufer des Vertrages die Verpflichtung trägt, erhält er einen als Prämie bezeichneten Preis. Daher wird der Preis, der für den Kauf eines Optionskontrakts bezahlt wird, als Prämie bezeichnet. Der Käufer einer Kaufoption übt seine Kaufoption nicht aus, wenn der Kurs des Vermögenswertes am Spotmarkt nach dem Auslaufen geringer ist als der Ausübungspreis der Aufforderung. Zum Beispiel: A kaufte einen Anruf zu einem Ausübungspreis von Rs 500. Nach Ablauf des Preises des Vermögenswertes ist Rs 450. A wird seinen Anruf nicht ausüben. Weil er den gleichen Vermögenswert vom Markt an Rs 450 kaufen kann, anstatt, Rs 500 zu zahlen dem Verkäufer der Wahl. Der Käufer einer Put-Option wird seine Option (zu verkaufen) nicht ausüben, wenn der Kurs des Vermögenswertes am Spotmarkt nach Ablauf der Laufzeit mehr als der Basispreis des Call ist. Zum Beispiel: B kaufte einen Put zu einem Ausübungspreis von Rs 600. Nach Ablauf des Kurses des Vermögenswertes ist Rs 619. A wird seine Put-Option nicht ausüben. Weil er den gleichen Vermögenswert auf dem Markt an Rs 619 verkaufen kann, anstatt, ihn dem Verkäufer der Put-Option für Rs 600 zu geben. Commodity On-line-SpecialOasis Petroleum Inc. verkündet Angebot von 250 Million der älteren umwandelbaren Anmerkungen wegen 2023 - Fox29 WFLX Fernsehapparat , West Palm Beach, FL-news amp Wetter Donald Trump ringt, dass er nicht weiß und nie sogar traf einige der Frauen beschuldigte ihn von sexuellem Angriff. Ablehnung seiner Forderungen, das Opfer von falschen Geschichten, Hillary Clinton und Verbündeten Michelle Obama sagen. Mike Pence sagt, dass Donald Trump39s Kampagne an der Herstellung von Beweisen arbeitet, um die Präsidentschaftskandidaten zu unterstützen, die sexuelle Ansprüche ablehnen, die Frauen gegen ihn machen. Trump behauptet, er habe niemals ein paar davon getroffen. Mehr Posted: Freitag, den 14. Oktober 2016 07:02 Uhr EDT 2016-10-14 11:02:25 GMT Aktualisiert: Freitag, den 14. Oktober 2016 um 07:48 Uhr EDT 2016-10-14 11:48:06 GMT A loose latch Auf dem Kinderwagen kann dazu führen, dass der Sitz plötzlich zurück. Eine lockere Verriegelung auf dem Kinderwagen kann dazu führen, dass der Sitz plötzlich zurückkippt. Geschrieben: Freitag, den 14. Oktober 2016 05:31 Uhr EDT 2016-10-14 09:31:03 GMT Aktualisiert: Freitag, den 14. Oktober 2016 um 05:31 Uhr EDT 2016-10-14 09:31:02 GMT West Wild Hogs ist Angeklagte der Entführung einer 4-jährigen Mädchen am Samstag, was ein Bernstein Alarm. West Wild Hogs ist der Entführung einer 4-jährigen Mädchen am Samstag beschuldigt, was eine Amber Alert. Geschrieben: Freitag, 14. Oktober 2016 1:29 AM EDT 2016-10-14 05:29:21 GMT Aktualisiert: Freitag, 14. Oktober 2016 2:01 AM EDT 2016-10-14 06:01:40 GMT Ein Baby gestorben und Eine Frau wurde nach einem schrecklichen Unfall verletzt, in dem Polizei sagte, dass die Mamma ihren babyrsquos Stroller in einen Aufzug schob, der nicht dort war. Ein Baby starb und eine Frau wurde nach einem schrecklichen Unfall verletzt, wo die Polizei sagte die Mutter schob ihren babyrsquos Kinderwagen in einen Aufzug, der nicht dort war. Geschrieben: Freitag, 14. Oktober 2016 1:29 AM EDT 2016-10-14 05:29:22 GMT Aktualisiert: Freitag, 14. Oktober 2016 1:29 AM EDT 2016-10-14 05:29:22 GMT Bob Dylan hat gewonnen Den Nobelpreis 2016 in der Literatur. Bob Dylan, Nobelpreisträger. Die Nobelpreisträger erklärten am Donnerstag, dass Dylan nicht nur ein Rockstar, sondern ein Dichter höchster Ordnung sei. Weitere Informationen auf dieser Seite erhalten Sie von einem unabhängigen Anbieter von Drittanbietern. Ehrlich gesagt und diese Station keine Garantien oder Darstellungen im Zusammenhang damit. Wenn Sie mit dieser Seite verbunden sind und möchten, dass es entfernt kontaktieren Sie bitte pressreleasesfranklyinc SOURCE Oasis Petroleum Inc. HOUSTON. - Oasis Petroleum Inc. (Oasis oder das Unternehmen) (NYSE: OAS) gab heute bekannt, dass es beabsichtigt, vorbehaltlich der Markt-und anderen Bedingungen, 250 Millionen in insgesamt Hauptsumme einer Reihe von bieten Senior unbesicherte Wandelanleihen fällig 2023 (die Schuldverschreibungen). Oasis erwartet, dass die Underwriter im Angebot eine 30-tägige Option zum Kauf bis zu einem zusätzlichen 37,5 Mio. Gesamtnennbetrag der Schuldverschreibungen gewähren. Oasis beabsichtigt, die Nettoerlöse aus dem Angebot der Schuldverschreibungen zusammen mit zusätzlichen Krediten im Rahmen ihrer revolvierenden Kreditfazilität zu verwenden, um, falls erforderlich, separat angekündigte Tenderangebote für ihre bestehenden 7,25 Senior Notes im Jahr 2019, 6,5 Senior Notes 2021, 6,875 Senior, zu finanzieren Notes fällig 2022 und 6.875 Senior Notes fällig 2023 (zusammen die Senior Notes). Soweit die Angebote nicht abgeschlossen sind, kann Oasis einen Teil des Nettoerlöses aus dem Angebot der Schuldverschreibungen für allgemeine Unternehmenszwecke verwenden, einschließlich Rücknahme oder Rücknahme der Senior Notes. Es wird erwartet, dass die Schuldverschreibungen halbjährlich gezahlt werden und bei der Wahl der Gesellschaft in Bargeld, Aktien der Stammaktie der Gesellschaft oder eine Kombination von Barmitteln und Aktien der Stammaktie der Gesellschaft umgewandelt werden können. Die Schuldverschreibungen werden am 15. September 2023 fällig. Es sei denn, dass sie vor Ablauf dieser Frist umgewandelt, zurückgekauft oder zurückgekauft wurden. Vor dem 15. März 2023 werden die Schuldverschreibungen erst bei Eintritt bestimmter Ereignisse und während bestimmter Perioden und danach bis zum zweiten, dem Fälligkeitsdatum unmittelbar vorausgehenden Handelstag umwandelbar sein. Der Zinssatz, der erste Umrechnungskurs und bestimmte andere Konditionen der Schuldverschreibungen werden zu dem Zeitpunkt bestimmt, zu dem das Angebot von Oasis und den Underwritern bewertet wird. RBC Capital Markets fungiert als alleiniger Strukturberater und führender Buchmanager für das Angebot. Die Schuldverschreibungen werden angeboten und werden gemäß einer gültigen Registrierungserklärung verkauft, die zuvor bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wurde. Dieses Angebot wird nur mittels eines Prospekts vom 15. Juli 2014 und einer entsprechenden Prospektzusage vom 13. September 2016 gemacht. Bevor Sie investieren, sollten Sie den vorläufigen Prospekt und den dazugehörigen Basisprospekt in dieser Registrierungserklärung lesen, um weitere Informationen zu erhalten Dieses Angebot. Wenn verfügbar, können Kopien dieser Dokumente bei jedem der Underwriter unter folgender Adresse angefordert werden: RBC Capital Markets, LLC Achtung: Prospektabteilung Three World Financial Center, 200 Vesey Street, 8. Etage New York, New York 10281-8098 Telefon: (877 ) 822-4089 E-Mail: equityprospectusrbccm Sie können diese Dokumente auch kostenlos erhalten, wenn sie auf der Website der Securities and Exchange Commission39 unter www. sec. gov verfügbar sind. Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf der hierin beschriebenen Wertpapiere dar, noch gibt es einen Verkauf dieser Wertpapiere in einem Staat oder einer Rechtsordnung, in dem ein solches Angebot, eine Aufforderung oder ein Verkauf vor diesem Zeitpunkt rechtswidrig wäre Registrierung oder Qualifikation nach den Wertpapiergesetzen eines solchen Staates oder Gerichtsstandes. Diese Pressemitteilung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen im Sinne von Section 27A des Securities Act von 1933 und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934. Alle Aussagen, andere als Aussagen historischer Tatsachen, in dieser Pressemitteilung enthalten, die Aktivitäten, Ereignisse oder Entwicklungen, die das Unternehmen erwartet oder glaubt oder erwartet, werden in Zukunft zukunftsgerichtete Aussagen sein. Ohne die Allgemeingültigkeit des Vorstehenden zu beschränken, enthalten die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen insbesondere Aussagen über die beabsichtigte Verwendung von Angebotserlösen und andere Aspekte des Notes-Angebots. Diese Aussagen basieren auf bestimmten Annahmen, die von der Gesellschaft auf der Grundlage der Erfahrungen und der Wahrnehmung historischer Trends, der gegenwärtigen Bedingungen, der voraussichtlichen künftigen Entwicklungen und anderer Faktoren, die als angemessen erachtet werden, beruhen. Solche Aussagen unterliegen einer Reihe von Annahmen, Risiken und Unwägbarkeiten, von denen viele nicht der Kontrolle der Gesellschaft unterliegen, was dazu führen kann, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den implizierten oder in den zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Ergebnissen abweichen. Dazu gehören Veränderungen der Öl - und Erdgaspreise, die zeitliche Planung der geplanten Investitionen, die Verfügbarkeit von Akquisitionen, die Unsicherheiten bei der Schätzung der erwarteten Reserven und die Prognose der Produktionsergebnisse, der betrieblichen Faktoren, die den Beginn oder die Instandhaltung der Brunnen beeinflussen, Die Nähe zu und die Kapazitäten von Verkehrsanlagen sowie Ungewissheiten bezüglich Umweltvorschriften oder Rechtsstreitigkeiten sowie andere rechtliche oder regulatorische Entwicklungen, die das Unternehmen betreffen, und andere wichtige Faktoren, die dazu führen können, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von diesen unterscheiden Wie in den Berichten der Gesellschaft beschrieben, die bei der SEC eingereicht wurden. Jede zukunftsgerichtete Aussage spricht nur ab dem Zeitpunkt, zu dem diese Aussage getroffen wird, und die Gesellschaft verpflichtet sich nicht, irgendwelche zukunftsgerichteten Aussagen zu korrigieren oder zu aktualisieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder auf andere Weise anwendbares Recht. Über Oasis Petroleum Inc. Oasis ist ein unabhängiges Explorations - und Produktionsunternehmen, das sich auf die Akquisition und Entwicklung unkonventioneller Öl - und Erdgasressourcen konzentriert, die hauptsächlich im Williston-Becken tätig sind. Weitere Informationen finden Sie auf der Website des Unternehmens unter www. oasispetroleum. 1692016 PR Newswire. Alle Rechte vorbehalten. Futures und Optionen: Eine Einführung Tweet on Twitter Futures und Optionen (FampO) ist eine berühmte Phrase von TV-Kanälen, Websites und im Gespräch heutzutage aber viele von Ihnen viele nicht vertraut mit dem Konzept. Lassen Sie mich versuchen und erklären, in ganz einfachen Worten. Erstens, lassen Sie mich bestätigen, was Sie bereits wissen: Das können Sie kaufen und verkaufen Aktien an einer Börse, und die Preise der Bestände variieren jeden Tag, und vielleicht jede Minute. Sie kaufen einen Vorrat, der für zukünftige Anerkennung hofft und verkauft, wenn Sie beenden möchten, oder Profite zu buchen. Dies nennt man den 8220cash8221 oder den 8220spot8221-Markt 8211, das heißt, wenn Sie sagen, 8220I wird 100 Aktien der Firma X bei Rs kaufen. 1528221 an einer Börse, kann jemand es Ihnen verkaufen und Sie erhalten die Aktien 8220on der spot8221. (Technisch, you8217ll erhalten Lieferung nach zwei Tagen, aber das ist wirklich eine administrative Verzögerung) Sie zahlen auch Geld 8220on die spot8221 8211 das heißt, müssen Sie sofort bezahlen die Rs. 15,200 im Beispiel oben. Futures Lassen Sie mich jetzt über die Futures-Märkte sprechen. Eine Zukunft ist ein Derivatvertrag, bei dem zwei Parteien vereinbaren, zu einem bestimmten Preis zu einem FUTURE-Termin etwas zueinander zu kaufen oder zu verkaufen. Das bedeutet, die Lieferung ist nicht sofort, es ist zu einem viel späteren Zeitpunkt. Und Zahlung ist auch nicht sofort, es ist zu einem späteren Zeitpunkt. Diese Art von Vertrag wird auch als 8220 Vorvertrag8221. Warum tun Menschen dies tun Und wie ist dies anders als heute kaufen Keine Lieferung jetzt Futures sind für verschiedene Arten von Anforderungen. Zum Beispiel können Sie nicht das Geld jetzt kaufen, aber Sie glauben, dass der Preis steigen wird. Sie kaufen nur einen Terminkontrakt für ein späteres Datum, und an diesem Datum kaufen Sie und IMMEDIATELY verkaufen, so dass Sie einfach die Tasche (oder verlieren den Unterschied, wenn die Aktie hat Geld verloren). Short Selling Zweitens können Futures verwendet werden, um 8220short sell8221. Wenn Sie etwas verkaufen wollen, sollten Sie es zuerst besitzen, nein Aber Futures sind unterschiedlich 8211, da sie für ein späteres Datum sind, können Sie etwas verkaufen, ohne es zu besitzen, und kaufen Sie es später So, wenn Sie glauben, dass der Preis eines Artikels geht Unten, können Sie einen Terminkontrakt VERKAUFEN. Da Sie don8217t haben, um es sofort zu liefern, kümmert der Käufer nicht, wenn Sie bereits haben oder nicht. Am späteren Datum, kaufen Sie gerade vom Markt und geben es zum Kunden, taschen (oder verlieren) den Unterschied. Hedging Futures sind auch für 8220hedging8221. Let8217s sagen, dass Sie ein Reisbauer sind und 1000 Kilo Reis haben, das in Ihrem Bauernhof wächst. Sie können es nur drei Monate später ernten, aber jetzt ist der Preis sehr gut, fast Rs. 20 pro Kilo. Aber Sie wissen, dass in diesem Jahr die Regenfälle waren nett, so dass jeder Reis Landwirt wird eine gute Ernte zu bekommen. So wird es zu viel Reis auf dem Markt, und die Preise sinken wird, auch so niedrig wie Rs. 12 pro Kilo Was können Sie tun Sie können den Reis gerade jetzt verkaufen, weil dann der Kunde 8220show ich das rice8221 sagt und Sie can8217t ihm zeigen, weil Sie can8217t es bis drei weitere Monate ernten können. Aber wenn Sie don8217t verkaufen Sie jetzt verlieren Sie Rs.8 pro kg Was Sie tun können, ist, einen Futures-Vertrag für 1000 Kilo zu verkaufen heute Preis von 18217 für drei Monate später, Rs. 20 pro Kilo. Dann drei Monate später, wenn Sie ernten, wenn der Preis nach Rs gegangen ist. 12 pro Kilo, verkaufen Sie es auf dem Markt für Rs. 12 pro Kilo und machen Rs. 12.000. Dann müssen Sie auch 1000 Kilo in Ihrem Terminkontrakt bei Rs verkaufen. 20, aber dafür kaufen Sie einfach auf dem Markt bei Rs. 12 und geben sie an den Käufer bei Rs. 20, so dass die zusätzlichen Rs.8 pro Kilo, total Rs.8000. Bedeutet, Sie haben Rs. 20.000 für Ihre 1000 Kilo Sie können denken: Warum doesn8217t er einfach geben die 1000 Kilo aus seiner Farm an den Käufer Nun, der Käufer kann in Brasilien Markt Händler für Rohstoffe wie Rice kann überall in der Welt, also wenn Sie in Ein Futures-Kontrakt an einer Börse, müssen Sie nicht kündigen sie mit der Lieferung. (In Indien, in den meisten Fällen können Sie auch, wenn Sie wollen). Sie kaufen und verkaufen an der gleichen Börse am 8220SPOT8221 Preis am Tag der Lieferung. Das heißt, wenn Sie einen Futures-Kontrakt VERKAUFT, dann auf den späteren Zeitpunkt wird der Austausch an, dass Sie zum Marktpreis (Spotpreis) und geben Sie den Unterschied zwischen Ihrer zukünftigen Vertragspreis (Verkaufspreis) und dem Kassapreis (Kaufpreis kaufen ). Der Basiswert In dem obigen Beispiel, was gekauft wurde / in der Zukunft verkauft war 8220RICE8221. Dies ist das Produkt 8220underlying8221, das im Futures-Kontrakt gehandelt wird. Reis wird auch im 8220spot8221 Markt 8211 gehandelt werden, die Ihren lokalen Kirana speichern oder ein Großhandel APMC Hof oder ein Warenaustausch sein kann (was bedeutet, Sie bezahlen, und Sie Ihre Waren erhalten jetzt). Die 8220underlying8221 kann alles 8211 eine Ware wie Reis, eine Reihe von Aktien der Gesellschaft, ein Indexwert, Devisen usw. Börsen in Ordnung sein, was, wenn ich Ihnen sagen, dass ich Reis bei Rs.20 und der Preis sinkt auf Rs kaufen. 12 Ich kann dann weglaufen und in einer Ecke verstecken, und mein Versprechen zu brechen, weil ich Rs zu verlieren stehen. 8. Dies ist, wo Austausch kommen. Börsen sicherzustellen, dass Ihr Vertrag ausgeführt wird. Sie 8220assure8221 Ihren Vertrag. Also, wenn ich weglaufen, wird der Austausch noch sicherstellen, dass Sie Ihre Gewinne. Sie werden mich für die Verluste jagen. (In der Tat ein Terminkontrakt muss an der Börse gehandelt werden. Wenn it8217s nicht, dann it8217s nur 8220forward8221 Vertrag) Kontraktwerte und Margin Um sicher zu stellen, dass ich don8217t laufen weg von ihnen, fragen Sie den Austausch für einen 8220margin8221 8211 ein gewisser Teil Des Vertragswertes als 8220Abgabe8221 bis zum vertraglich vereinbarten Datum. In Indien ist dies zwischen 12 bis 50 des Auftragswertes für Aktien so, wenn Sie eine Zukunft für den Kauf von 100 Infosys Aktien bei Rs kaufen. 2200 ist der Vertragswert Rs. 220.000. Die Marge kann 20 sein (diktiert von Ihrem Broker oder der Börse), so dass die Marge Rs. 44.000. Sie sind verpflichtet, die Marge an dem Tag zu zahlen, an dem Sie den Futures-Kontrakt kaufen oder verkaufen. Am vereinbarten Termin (künftig) erhalten Sie Ihre Marge und Ihren Gewinn (oder Verlust Ihres Verlustes) zurück. Mark-to-Market Lassen Sie uns davon ausgehen, dass ich einen Forward-Vertrag (100 Aktien der INFY zum aktuellen zukünftigen Preis von Rs. 2200 pro Aktie, am 27. Januar 2007) mit einer Marge von Rs gekauft. 44.000. Jetzt plötzlich, wenn es einen Absturz und der Preis von INFY in den Spot-Markt getaucht Rs. 1700 Im Wesentlichen habe ich Rs verloren. 500 je Aktie 8211, die für 100 Aktien Rs. 50.000 Dies ist größer als meine Marge von Rs. 44.000 so der Broker oder Austausch kann immer noch glaube, ich kann weglaufen und sie werden links, um den Verlust zu decken. So können sie eine 8220Marked to market8221 Margin Call, was bedeutet, dass sie mich bitten, die zusätzlichen Rs bieten. 6.000 als zusätzliche Marge (und vielleicht noch 20.000, um einen WEITEREN Rückgang der Preise, die sie tun können) zu decken. In der Regel bedeutet Mark-to-Market den Unterschied zwischen dem Kassakurs und dem vereinbarten künftigen Preis 8211 kann dies positiv sein (8220 Mark-to-Market-Gewinn8221) oder negativ (8220MTM Loss8221). Futures sind aktiv auf dem Markt gehandelt, und der Preis der Zukunft ist nicht von Ihnen bestimmt 8211 so, sobald Sie die Zukunft gekauft haben, können Sie den Vertrag an jemand anderen verkaufen. Let8217s sagen, dass der Vertrag kaufte ich bei Rs. 2.200 wird jetzt bei Rs gehandelt. 2.300 statt. Ich kann den Vertrag selbst verkaufen, und ich mache die Rs. 100 als Gewinn pro Aktie 8211 für 100 Aktien, it8217s ein Rs. 10.000 Gewinn. Der Austausch wird mir auch meine Marge zurück, und nehmen Sie eine Marge aus dem neuen Eigentümer des Vertrages. Square off Am vereinbarten Datum des Vertrages, wird die Börse 8220square off8221 alle Verträge. Bedeutet, werden alle Käufer und Verkäufer zurückgezahlt ihre Marge einschließlich jeglicher markiert, um Marktgewinne oder minus Verluste ab diesem Zeitpunkt. Zur Vermeidung beliebiger Termine haben die Börsen in Indien nur drei offene (käufliche) künftige Vertragsdaten 8211 den letzten Donnerstag des laufenden Monats, den letzten Donnerstag des nächsten Monats und den letzten Donnerstag des darauf folgenden Monats. Diese werden in der Nähe von Monat, Monat1, Monat2 aufgerufen. Der Platz off geschieht am Ende dieses Donnerstag. Optionen Futures sind vorab vereinbarte Verträge und der Käufer muss verkaufen und der Verkäufer muss kaufen. Sie haben keine Wahl in der Sache überhaupt, sobald sie den Vertrag unterzeichnen den Vertrag muss markiert werden, um jeden Tag zu vermarkten, müssen sie die Marge zu bezahlen und sie müssen quadratisch. Das bedeutet, dass sowohl der Käufer als auch der Verkäufer eine OBLIGATION haben, um das Geschäft abzuwickeln. Jetzt Futures-Händler sind auch ziemlich smart 8211 sie wollen Gewinne machen, aber sie wollen ihre Verluste zu reduzieren. So gibt es ein Konzept von 8220options8221 8211 eine Art Derivatvertrag, der etwas anders ist. Der Käufer einer Option hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung zur Ausübung des Vertrages. Was bedeutet dies, Let8217s sagen, ich denke, die Infosys Aktie wird im nächsten Monat steigen, aber ich bin nicht sicher. Statt eine Zukunft zu kaufen, kann ich eine 8220CALL8221-Option kaufen, die zu einem späteren Zeitpunkt ein 8220rechts zu kaufen8221 ist. Wenn zu diesem Zeitpunkt der Vertrag ist günstig für mich (dh der Spot-Preis von INFY ist höher) Ich werde es kaufen und quadratisch, was zu einem Gewinn für mich. Wenn der Spot-Preis niedriger ist als mein Kaufoptionspreis, werde ich 8220ditch8221 den Vertrag, und nicht Ausübung it8230meaning Ich habe keine Verluste. Aber dann muss die Person, die sie mir verkauft, wirklich dumm sein. Denn wenn der Preis höher ist, hat er die VERPFLICHTUNG, es mir zu verkaufen und einen Verlust zu machen, aber wenn der Preis niedriger ist, nutze ich die Option und er macht keinen Gewinn. Also, warum sollte er es tun Er lädt mich ein 8220premium8221 das ist der Betrag, den ich zahlen, um die Option zu kaufen. Es kann sehr billig über Rs. 20 pro Aktie, aber das ist das Geld für seine Mühe, die er zu behalten, falls ich entscheide mich nicht, die Option auszuüben. Wenn ich mich entscheide, auszuüben, behält er noch die Marge, bezahlt aber den Mark-to-Market-Verlust. Anrufe und Putze Das Recht, eine zugrunde liegende Aktie zu einem bestimmten Preis zu erwerben, wird als Call-Option bezeichnet. Das Recht, eine zugrunde liegende Aktie zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, ist eine PUT-Option. Es ist ziemlich verwirrend. Sie können eine Kaufoption kaufen, und Sie können eine Put-Option kaufen. Sie müssen die Phrase 8220call8221 mit 8220right zu buy8221 und 8220put8221 mit 8220rechts zu sell8221 verbinden. (Wenn Sie wirklich verwirrt sind, wiederholen Sie dieses Mantra 108 mal: Jetzt Futures werden wie Aktien 8211 gehandelt, so dass der Preis der Zukunft ist leicht verfügbar auf dem Markt, und geht auf und ab jeden Tag. Aber eine Option ist etwas anders, weil es Ist ein Recht und keine Verpflichtung Sie kaufen eine Zukunft in den Futures-Markt, basierend auf, wer bereit ist zu zahlen, wie viel für eine Zukunft. Aber eine Option ist immer zu einem vorab vereinbarten Preis. In Börsen für Aktien und Indizes, Die Börse erlaubt es, verschiedene Ausübungspreise, in der Regel Rs. 10 zwischen einander und eine neue Liste der handelbaren Ausübungspreise jeden Tag veröffentlicht wird. Diese werden in der Regel ein paar Priecs über dem aktuellen Marktpreis und ein paar Preise unten Ist der Handel an Rs. 2172 heute kann die Börse ermöglichen Streik Preise von Rs. 2150, 2160, 2170, 2180, 2190 und 2200. Wenn der Preis geht bis zu 2200 kann die Börse eröffnen neue Streikpreise von 2210, 2220 und 2230 (Die anderen sind natürlich noch verfügbar) Schriftsteller Wenn Sie eine CALL-Option kaufen, dann kaufen Sie das Recht, etwas zu kaufen. Aber wer verkauft es Ihnen Diese andere Person hat nicht das Recht, es Ihnen zu verkaufen, sie hat die VERPFLICHTUNG, es Ihnen zu verkaufen, wenn Sie es wollen. Diese Person wird als Schriftsteller. Sie können eine Option kaufen, aber Sie können auch eine Option WRITE (was bedeutet, Sie sind jetzt verpflichtet, es zu verkaufen). Wenn Sie eine Option schreiben, erhalten Sie die Prämie, die der Käufer zahlt. (Abzüglich Vermittlung und Steuern). Schriftsteller haben ein Problem: Sie haben begrenzte Gewinne (die Marge, die sie erhalten, wenn der Ausübungspreis für den Käufer nicht rentabel ist), aber ein unbegrenztes Verlustrisiko, wenn der Ausübungspreis rentabel ist. Das bedeutet für eine Call-Option, wenn der Spot-Preis unter dem Ausübungspreis liegt, wird der Käufer die Option nicht ausüben, daher erhalten Sie nur die Prämie. Wenn der Punktpreis oben ist, wird Kunde ausüben und Sie zahlen den Unterschied (aber halten Sie die Marge). Let8217s sagen, Sie kaufen eine CALL-Option von 100 INFY Aktien von mir (Rs. 2200 Ausübungspreis, 07. Januar, Rs.20 Prämie pro Aktie). Sie zahlen mir Rs. 2000 (Rs. 20 x 100 Aktien) als Prämie. Wenn der Preis geht zu Rs. 2.300 werden Sie die Option ausüben und ich werde die Rs bezahlen müssen. 100 Unterschied je Aktie, total Rs. 10.000. Mein Verlust ist Rs. 8.000, da bekam ich die 2.000 Prämie. Wenn der Preis sinkt auf Rs. 2.100, werden Sie nicht die Ausübung der Option, und ich werde nur Rs. 2.000, die die Prämie war. Warum schreibe ich Optionen Weil die meisten Optionen gehen nicht ausgeübt Bedeutung, kann ich eine Option heute schreiben und es ist sehr wahrscheinlich, dass der Marktpreis nicht innerhalb der Prämie, so dass ich gewonnen haben, um Geld zu verlieren und schließlich kann ich eine CALL-Option schreiben Und KAUF eine Zukunft zur gleichen Zeit, sicherzustellen, dass ich Gewinne in der Differenz machen. (Das ist auch Hedging) In das Geld, aus dem Geld Wenn ein Call-Option Ausübungspreis unter dem Spot-Preis ist, ist es 8220in das Geld8221. Bedeutung, wenn INFY Preis ist Rs. 2200 und ich habe eine Rufoption für Rs gekauft. 2100, ich mache Gewinne, so dass die Option 8220in das Geld8221 ist. Das Gegenteil ist 8220out der money8221 oder 8220OTM8221. Bedeutet, wenn ich eine Kaufoption für einen Ausübungspreis von 2100 kaufen, aber der aktuelle Preis ist Rs. 2000, dann mache ich keine Gewinne gerade jetzt, also ist die Option OTM. Schriftsteller in der Regel gerne machen OTM Verträge, so dass sie nicht sofort dem Verlust ausgesetzt sind. (In der Geld-Optionen in der Regel Handel für eine große Prämie, so groß, dass, wenn Sie die Prämie betrachten, sind Sie Verluste) Schlussfolgerung Dies war ein langer Beitrag und ich bin auch müde, so werde ich hier aufhören. Bitte posten Sie Ihre Fragen und ich werde versuchen, und sortieren Sie alle anderen Dinge, die ich nicht erwähnt haben, oder die nicht sehr klar sind. Vielen Dank für das Lesen Sie können auch lesen: 31 KOMMENTARE Hallo Deepak Superb article8230very klar und informativ8230Aber wie geht man über Investitionen in F038O online Ich meine, was sind die Schritte, die wir folgen müssen, um zu investieren, verfolgen und ausführen diese Art von TradesAlso don8217t Sie Brauchen einige Insider-Informationen, um die Bewegung von einigen Aktien vorhersagenWas würden Sie raten, eine gemeinsame Buy-and-Hold-Investor, der einige derivative Investitionen machen wollen Halten Sie sich die gute Arbeit. Hallo Deepak, ich habe für die letzten 12 Monate investiert, aber nie verstanden, die Futures-Markt, aber Sie haben es so klar, dass ich in der Lage, es zu folgen. Ich denke, ich habe diesen Artikel 108 mal lesen, um wirklich Griff dieser Sache82308230..Great Job82308230 Wirklich informative Artikel dude. I8217ve wollte wirklich wissen, über F 038 O seit langem .. aber nie verstanden. I8217ve gegangen durch ur Artikel einmal, und im sicher, dass nach dem Lesen zweimal oder dreimal, ich weiß, wie F 038 O funktioniert. Dank wieder Mann Wie kann ich Sie kontaktieren. Ihre E-Mail-ID. Ihr Artikel war wirklich interessant und informativ Danke Hallo Deepak, Wollte teilen und erhalten Sie Ihre Einblick in diese Situation: Ich kaufte RIL 1410 Call-Option, wenn der Bargeldpreis 1375 bei 29,65 amt investiert: 29,6530010,000. Am 15. Februar, wenn RIL war für irgendwann auf 1411 die 1410 Call-Option war der Handel mit nur 20 / -. Jetzt muss ich undersand: 1.RIL bei Bargeld / Lieferung ist bei 1430 BUT Call Option Preis nicht erreichen, in der Nähe von 1410 8211 Warum und wie dieses 2.Thesis kann nicht immer profitieren von Kauf Call-Option, auch wenn die STOCK erreicht Gewünschter Bargeld / Lieferung Preis. 3. Warum sollte man in Call-Option statt Futures Handel. Erwarten Sie ein Feedback. Sachin: 8211 Aktienoptionen sind möglicherweise nicht flüssig genug, um eine angemessene Preisgestaltung zu gewährleisten. 8211 In Ihrem Fall glaube ich, Sie wahrscheinlich zahlen eine zu hohe Prämie für die aus dem Geld anrufen 8211 Aktienoptionen sind amerikanische Optionen, dh Sie können sie jederzeit ausüben, wenn Sie möchten (vor dem Datum der Option). Wenn Sie mehr als die Break-even-Preis bekommen, Sie einfach üben, wenn Sie wollen. Die Prämie möglicherweise nicht viel höher für die Übertragung (Verkauf) der Option, nur weil Sie die Möglichkeit haben, es zu kassieren. 8211 Indexoptionen sind europäisch und können nur zum Zeitpunkt der Option ausgeübt werden. 8211 Optionen unterliegen Zeitverfall. Bedeutet die Nähe, die Sie sind, um die Option Datum, finden Sie die Prämien in Richtung zum Barpreis schließen. 8211 Preisgestaltung kann in Optionen ändern, je nachdem, wie viele Menschen sind diese Optionen handeln 8211 sehr wenige Menschen handeln Aktienoptionen, Index-Optionen sind viel stärker gehandelt. 8211 Call-Optionen verlangen niedrigere Cash (und keine Marge), so dass die Menschen neigen, sie zu kaufen. Auch Futures ist ein grenzenloser Verlust, Optionen hat einen begrenzten Verlust. Ausgezeichneter Artikel Deepak. Ein Freund von mir war nach mir, um ihn zu lernen, die nitty gritties von FnO seit irgendwann. Ich denke, ich muss ihn auf diesen Artikel jetzt zeigen. Über Hedging, didnt verstehen, wie der Kerl machen 20000. er musste den Reis aus dem Markt kaufen 12, so effektiv machte er nur 8000 in der Deal, die er macht in der Börse zu8230Bitte erarbeiten / erklären anon: Er hat 12.000 Rs gewachsen. Wert von Reis zu. Das Konzept ist, der Bauer sperrt in Rs. 20 wie der Preis für den Verkauf des Reises, unabhängig davon, wo der Markt geht. Wenn es8217s bei 26 wird er immer noch nur 20 Rs. (Seit er verliert Rs 6 auf die Zukunft und verkauft bei Rs. 26 auf dem freien Markt) schöne informative Artikel.